Ant Financial은 Jack Ma가 50%의 지분을 소유하고 있는 비상장 회사로, Alipay를 포함한 온라인 결제, microlending, 은행, credit score 등의 상품과 서비스를 제공하는 회사이다. 향후 중국의 인터넷/모바일 시장 규모는 지속적인 확장 추세이며, 이에 따라 e-commerce, 결제라는 front-end business부터 credit score, 클라우드, 금융솔루션의 back-end business까지 영위하는 Ant Financial은 지속적으로 주목해야할 회사이다.
1. Alibaba의 핀테크의 핵심, Ant Financial은 어떤 회사인가?
Alipay는 2011년에 Alibaba Group에서 분리되어, 2014년에 Ant Financial Services Group으로 변경했다. 현재 영위하고 있는 사업은 온라인 결제, microlending, 은행, credit score 등이다.
Ant Financial은 2015년 7월에 기업가치 3,100억 위안(58조원)으로 평가되어, 100억 위안(1조 8,700억 원) 조달했다. 기업가치보다도 눈에 띄는 것은 중국 사회보장기금(자산 1조 위안) 및 정부 소유의 보험회사에서 투자했다는 점이다. 특히, 중국 사회보장기금 입장에서는 중국내 첫번째 사기업 투자 사례라고 한다.(5% 지분 확보)
Ant Financial의 주요 상품과 서비스는 다음과 같다.
(1) Alipay와 Yu'e Bao
Alipay를 숫자로 보면 다음과 같다.
- 중국 온라인 결제시장의 82% 차지
- 실명 사용자 4억명 이상
- 하루에 1억 2천만건의 transaction 처리 (2014년 중국 인민은행에서 하루 평균 1억 7천만건의 non-cash transation 처리)
Yu'e Bao는 MMF이며, 은행보다 높은 이자율을 제공한다(최근에 이자율 하락 추세이나, 여전히 은행보다 40% 높은 수준). Aliapy Wallet 앱을 통해 판매되며, 현재는 6,680억 위안(125조원)이 예치되어 있다. Alipay Wallet에 임베드된 P2P lending platform인 Zhaocai Bao는 지난 4월에 설립된 이래로 총 2,000억 위안(37조 원)이 거래되었다.
(2) Small Business Loans
제1 금융권에서 대출 받기 어려운 신용이 낮은 사업자에게 100만 위안(1억 8천만 원) 이하의 소액을 대출해준다. 2014년 3월까지 1,900억 위안(35조 원)을 대출했다.
Ant Financial은 대출 사업을 확장해서 Zhejiang Internet Commerce Bank(MYbank)의 30% 지분을 취득햇다. MYbank는 JV인데, Fosun Group의 구오광창(Guo Guangchang)의 지배를 받고 있다. MYbank는 작년에 라이센스를 획득했고 6월에 문을 열었으나, 오프라인 점포는 없다. 500만 위안(9억 4천만 원)까지를 소규모 업체와 개인에게 대출할 수 있다.
(3) Data and Credit
Ant Financial 시스템의 근간에는 결제, 자산관리, 대출, 기타 서비스로 구성되며, 이는 중요한 데이터 자원이다. 결국 Ant Financial에서는 다음과 같은 데이터를 갖고 있게 되어, 이를 바탕으로 고객의 신용 프로파일을 정확하게 만들어서 각종 신용공여 서비스를 수행할 수 있게 된다. Ant Financial의 자회사은 Sesame Credit는 조만간 credit service license를 받기로 예측되는 8개 사기업 중 하나다.
- 쇼핑 내역
- 전기, 가스, 수도 요금
- 직장, 집 주소
- 연락처
- 자산 내역, 가족 등
(4) Financial Software and the Cloud
데이터와 더불어, financial software business에서도 강점을 갖고 있다. 2014년에 Hudson Group을 인수해서 신탁, 증권 거래, 사모펀드 등의 고객에게 소프트웨어를 제공하는 Hudson Technologies를 지배하고 있다.
Ant Financial Cloud로 클라우드 컴퓨팅에도 진출했는데, 은행과 펀드 같은 금융기관에 IT framework을 제공할 수 있게 된다. 텐센트의 WeBank는 전통적인 은행에서 사용하는 인프라를 이용해서 구축되었는데, MYbank의 시스템은 클라우드 기반으로 구축되었다. 아직까지 이 시장은 IBM, Oracle, EMC 같은 글로벌 회사가 강점을 보이고 있으나, 정부에서 국가 안보를 위해 금융 IT 솔루션을 로컬화하고 있어서 앞으로 전망을 밝다.
Ant Financial은 상장 계획은 없으나, 내부 자료에 따르면 2017년에 상하이 거래소에 상장 예정이라고 한다. Jack Ma가 현재 50% 지분을 보유하고 있으며, 향후 투자를 더 받게 되면 그의 지분은 7%로 희석될거라 한다.
Source
http://m.biz.chosun.com/svc/article.html?contid=2015011601916&first_m=
http://www.techm.kr/home/bbs/board.php?bo_table=issue&mg_id=28&wr_id=342
2. 중국의 인터넷과 모바일, 그리고 커머스 환경
Ant Financial의 미래는 아주 밝다. 중국의 인터넷과 모바일 환경만 살펴보더라도 누구도 부인할 수 없을 정도다. 그리고 중국의 e-commerce는 급격하게 성정하는 추세이므로, Alipay 같은 결제 서비스도 급격하게 증가할 것이다.
(1) 개인이 주도하는 인터넷
인터넷부터 살펴보면, 중국의 인터넷은 기업 보다도 개인이 주도하는 시장이다. 이런 시장 특성으로 인해 Ant Financial의 상품들이 개인들에게 빠르게 확산되는 구도가 된다.
Source
(2) 중국의 모바일 결제 규모
중국의 2015년 1분기 모바일 결제 규모는 28,292억 위안(501조 3,908억 원)으로, 전분기 대비 5.18% 증가한 수치이다. 제3자 모바일 결제 APP 내 거래 금액은 3,348억 위안(59조 3,000억 원)으로 알리페이가 62.23%이며, 유니온 모바일페이(Union Mobile Pay, 联动优势)와 리엔리엔페이(lianlianpay, 连连支付)는 인터넷 금융 분야에서 거래량이 지속적으로 증가하는 추세다.
Source
http://platum.kr/archives/41058
http://www.analysys.cn/yjgd/9554.shtml
(3) Fastest-growing channel, internet retail
다른 리테일 채널의 연평균 성장률(CAGR)은 낮으나, 인터넷 커머스 채널의 연평균 성장률은 엄청나게 높은 편이다. 이런 환경에서 Alipay 같은 결제 플랫폼도 함께 성장하게 된다.
Source
http://www.bain.com/publications/articles/riding-the-digital-retail-wave-in-china.aspx
경영컨설턴트/국제공인관리회계사 안종식
jongsikahn.cma[at]gmail.com
blog: http://aliahn.tistory.com
mail: jongsikahn.cma[at]gmail.com
(모든 글은 제가 직접 작성했습니다. 제 허락 없이 무단으로 재배포할 수 없습니다.)
'중국 이야기' 카테고리의 다른 글
| 중국 소비시장 이해하기: 중국 소비자 분석 (0) | 2016.04.24 |
|---|---|
| 중국 이해하기: 중국의 소비시장 현황과 전망 (0) | 2016.03.13 |
| 중국을 바라보는 눈 기르기: 중국의 지역과 도시 (2) | 2016.02.06 |
| 중국 이해의 첫걸음: 중국의 정치체제 이해하기 (1) | 2015.12.20 |
| Yum! Brands - Rebuilding a Dynasty in China Again? (0) | 2015.11.08 |
댓글